ميريس تبقي على تصنيف «هيرميس – بالم هيلز» عند AA.. بإجمالي 364.3 مليون جنيه
أعلنت شركة بالم هيلز للتعمير أن شركة ميريس الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين حافظت في تقريرها الصادر بتاريخ 20 أكتوبر 2025 على التصنيف المحلي للملاءة الائتمانية لسندات التوريق المصدرة من شركة "إي إف جي هيرميس للتوريق"، والمضمونة بمحفظة حقوق مالية آجلة منشأة من قبل بالم هيلز للتعمير وشركاتها التابعة، ضمن الإصدار الأول من البرنامج التاسع.
القيمة الإجمالية للسندات
وبحسب البيان المرسل إلى البورصة اليوم الأحد، بلغت القيمة الإجمالية للسندات 364.3 مليون جنيه حتى 30 يونيو 2025، وتستند إلى محفظة توريق بقيمة 550.5 مليون جنيه، محالة قانونًا ونافذة بكامل حقوقها وضماناتها إلى شركة "إي إف جي هيرميس للتوريق".
وأشار تقرير ميريس إلى أن السندات حصلت على تصنيف ائتماني محلي بدرجتي (AA.sf) و(A.sf) تبعًا لشرائح الإصدار المختلفة.
سندات التوريق
كما أوضحت ميريس أن هيكل الإصدار يتضمن تعزيز ائتمانيًا داخليًا بنسبة 40.95% لمجابهة أي مخاطر محتملة من التعثر أو السداد المبكر، إضافة إلى حساب خدمة تعثر مدعوم بخطاب ضمان بنكي غير قابل للإلغاء بقيمة 74.3 مليون جنيه لصالح حملة السندات.
وتنقسم السندات إلى ثلاث شرائح رئيسية الشريحة (أ): تم سدادها بالكامل في أغسطس 2024، بالإضافة إلي الشريحة (ب): قيمتها 78.46 مليون جنيه، حاصلة على تصنيف AA.sf، بعائد ثابت 19.9% سنويًا، ويتم سدادها على مدار 36 شهرًا وفق المتحصلات الفعلية، والشريحة (ج): قيمتها 285.86 مليون جنيه، مصنفة A.sf، بعائد ثابت 20.15% سنويًا، وبحد أقصى لمدة 84 شهرًا، وقابلة للاستدعاء المعجل بعد الشهر الرابع عشر من الإصدار.
كما أوضحت الشركة أن محفظة التوريق الأساسية حافظت على تصنيفها المحلي عند BBB-، وهو ما يؤكد على أنها ذات جودة ائتمانية متوسطة ومستوى مخاطر متوسط مقارنة بالمحافظ الأخرى في السوق المحلي، وهي مدعومة بضمانات عقارية وأوراق تجارية تتعلق ببيع وحدات سكنية وكبائن عقارية تابعة لبالم هيلز وشركاتها.
وأكدت "ميريس" أن منح الدرجات جاء بعد دراسة شاملة للتقارير المالية الشهرية المدققة وأداء المحفظة حتى نهاية يونيو 2025، وفقًا للضوابط الصادرة عن الهيئة العامة للرقابة المالية المنظمة لعمليات وشركات التوريق في مصر، مشيرة إلى أن هيكل الإصدار يتيح سداد الفوائد وأصل الدين في مواعيدهما دون تأخير.
ويأتي هذا التصنيف ليعكس قوة المركز المالي لبالم هيلز للتعمير واستقرار تدفقاتها النقدية، بما يدعم ثقة المستثمرين في أدوات الدين العقارية بالسوق المصري واستمرار توسع نشاط التوريق كآلية تمويلية فعّالة في دعم الشركات العقارية الكبرى.